Погашенные еврооблигации были выпущены в рамках сделки секьюритизации потоков от платёжных систем VISA и MasterCard, поступающих в Росбанк.

Облигации были размещены в октябре 2004 года на сумму 225 млн долларов c последующим дополнительным выпуском на 75 млн долларов в феврале 2005 года. Организаторами выпуска облигаций выступили инвестиционные банки «Credit Suisse» и «Merrill Lynch». Это была первая сделка секьюритизации в российском банковском секторе и вторая — для российского рынка в целом.